去中心化金融
對等式金融
去中心化金融（英語：Decentralized finance，俗稱DeFi）是一種建立於區塊鏈上的金融，它不依賴券商、交易所或銀行等金融機構提供的金融工具，而是利用區塊鏈上的智能合約（例如以太坊）進行金融活動[1]。DeFi平台允許人們向他人借出或借入資金[2]，交易加密貨幣，並在類似儲蓄的帳戶中獲得利息[3][4]。截至2020年10月，超過110億美元被存入各種去中心化金融協定。截至2021 年6月底，DeFi市場規模低於480億美元，與2021年5月的數據相比下降了45%[5]。截至2021年 8月底，已經有超過1500億存入各種去中心化金融協定[6]。
DeFi vs. CeFi
| 特點 | DeFi | CeFi |
|---|---|---|
| 實際範例 | 去中心化交易所 DEX、流動性挖礦項目等 | 銀行、證券商、保險公司等 |
| 集權性 | 去中心化，無需中心化機構控制 | 中心化，依賴中心化機構提供服務 |
| 資金管理和控制 | 用戶自己掌握私鑰和資金控制 | 用戶將資金委託給中心化機構 |
| 金融產品和服務 | 提供多種去中心化金融產品和服務 | 提供傳統金融產品和服務 |
| 監管和合規性 | 非中心化，沒有中心化機構負責監管 | 依賴中心化機構的監管和合規性 |
| 開放性和可訪問性 | 開放參與，任何人都可以使用和訪問 | 需要通過平台的審核和註冊 |
| 私隱和安全性 | 用戶控制自己的資金和數據 | 依賴中心化機構保護資金和數據 |
| 風險管理和保護 | 需要用戶自行管理和控制風險 | 依賴中心化機構的風險管理和保護 |
參考文獻
- ^ ‘DeFi’ movement promises high interest but high risk. Financial Times. 2019-12-30 [2020-10-06]. （原始內容存檔於2021-05-21）.
- ^ Perez, Daniel; Werner, Sam M.; Xu, Jiahua; Livshits, Benjamin. Liquidations: DeFi on a Knife-Edge. Financial Cryptography and Data Security. 2021: 457–476. doi:10.1007/978-3-662-64331-0_24.
- ^ Why ‘DeFi’ Utopia Would Be Finance Without Financiers: QuickTake. Bloomberg. 2020-08-26 [2020-10-06]. （原始內容存檔於2020-10-15）.
- ^ Ehrlich, Steven. Leading ‘Privacy Coin’ Zcash Poised For Growth Following Placement On Ethereum. Forbes. [2021-04-13]. （原始內容存檔於2021-05-03） （英語）.
- ^ DeFi market size stays below USD 48 bln. [2021-07-02]. （原始內容存檔於2021-08-13）.
- ^ DeFi TVL hits a record $157B as Ethereum competitors attract investors. [2021-09-02]. （原始內容存檔於2021-10-28）.
- ^ Li, Nissa. DeFi 是什麼？去中心化金融如何運作？最適合新手的 DeFi 介紹. CoinDada. 2023-06-19 [2023-07-08]. （原始內容存檔於2023-07-08） （中文（臺灣））.