金融商品
金融名詞
金融商品（英語：financial instrument），又稱金融工具、信用工具、交易工具等，它們可以被創建、交易、修改和結算。它們可以是現金（貨幣）、在實體中擁有所有權權益的憑證（股份），或者是收取或交付的契約權利（例如貨幣；債務：債券、貸款；股權：股票；衍生性金融商品：期權、期貨、遠期契約）。
《國際財務報告準則》IAS 32和39將金融商品定義為「使一個企業形成金融資產，同時使另一個企業形成金融負債或權益工具（equity instrument）的任何契約」。[1]
根據金融商品是基於權益（反映發行實體的所有權）還是基於債務（反映投資者向發行實體提供的貸款），可以將其按「資產類別」分類。如果該工具為債務，則可以進一步分為短期（少於一年）或長期。外匯工具和交易既不以債務為基礎也不以權益為基礎，而是屬於自己的類別。
種類
金融工具可以是現金工具或衍生性金融商品：
- 現金工具：價值直接由市場決定的工具。它們可以是易於轉讓的證券，也可以是借方和貸方都必須就轉賬達成協議的工具，例如貸款和存款。
- 衍生性金融商品：從一個或多個基礎實體（例如資產、指數或利率）的價值和特徵中得到價值的工具。它們可以是交易所交易的衍生產品和場外（OTC）衍生產品。[2]一些較常見的衍生工具包括遠期契約、期貨、期權、掉期，以及它們的變體，例如合成債務擔保證券和信用違約交換。
| 資產類別 | 工具類型 | |||
|---|---|---|---|---|
| 有價證券 | 其他現金 | 交易所交易衍生品 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館） | 場外衍生品 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館） | |
| 長期債
>1年 |
債券 | 借貸 | 債券期貨 債券期貨選擇權 |
利率掉期交易 |
| 短期債
≤1年 |
票據，例如國庫證券 商業票據 |
存款 | 短期利率期貨 | 遠期利率協議 |
| 股權 | 股票 | N/A | 股票期權 股票期貨 |
股票期權 奇異衍生品 |
| 外匯交易 | N/A | 即期外匯 | 貨幣期貨 | 外匯期權 遠期契約 外匯掉期 貨幣互換 |
一些工具違反了上述矩陣的分類，例如附買回協議。
計量收益或損失
金融工具的損益如下：
| 工具類型 | 分類 | 計量 | 損益 |
|---|---|---|---|
| 資產 | 貸款及應收款項 | 攤銷成本 | 終止確認或減值時的淨收入（外匯和減值立即在淨收入中確認） |
| 資產 | 可供出售金融資產 | 存款賬戶 – 公允價值 | 其他綜合收益（減值立即在淨收益中確認） |
另見
參考文獻
- ^ International Accounting Standard (IAS) 32.11
- ^ Understanding Derivatives （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）. Federal Reserve Bank of Chicago. Accessed August 2, 2015.
外部連結
- IFRS List – The online community about IFRS/IAS and Auditing
- Understanding Derivatives: Markets and Infrastructure （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館） Federal Reserve Bank of Chicago, Financial Markets Group